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供货台积电的真空泵龙头--汉钟精机,已交付测样于中芯国际等

时间:2020/06/30 编辑:景哥观世界 关键字: 中芯国际 汉钟精机 台积电 真空泵

今天我要为大家推荐的公司为上海汉钟精机股份有限公司,股票简称“汉钟精机,代码:002158”(158:要我发)!

汉钟精机

首先我们用天风证券的研报来看这家公司:汉钟精机公司为螺杆压缩机、真空泵龙头,2019年业绩增长超预期。半导体行业高度景气,干式真空泵有望持续加深进口替代。光伏行业景气提升促真空产品发展,燃料电池空压机有望成新增长点。其制冷产品和真空产品贡献了80%以上利润。其中制冷产品目前利润贡献占比约60%,下游包括商用中央空调和冷链物流行业,预计将保持平稳增长。而真空产品主要应用于光伏、半导体、锂电等行业,受益于下游行业的快速发展,判断未来将成为公司业绩重要增长级。从光伏真空泵看,公司一方面受益于硅片环节隆基、中环等加速扩产;另一方面有望逐渐切入电池片环节,带来增量成长空间;从半导体真空泵看,公司业务起家于中国台湾,目前已切入大陆客户。当前国内半导体泵国产化率较低,公司有望凭借其技术优势和产品经验,在国产化趋势下快速成长。预计公司2019-2021年净利润分别为2.47亿元、3.09亿元、3.74亿元,对应目前估值26X、21X、17X,按照PE估值法,给出公司18.83元的目标价格。

大基金2期主要投资标的为半导体装备龙头企业,可以说是全系列产品龙头中的龙头,中微公司以及北方华创。细分行业龙头,今天跟您重点的来讲汉钟精机。

高温产品主要热泵用于集中采暖、工业制热、空调产品主要是用于中央空调、冷链的运输行业,他的这两部分产品,制冷跟空压产品,合计收入占比高达75%。它的低温产品目前的业务占比是16%,但是呈现了快速增长的状态。半导体的真空泵是半导体各种制成必备的通用设备。主要是用在单晶的拉晶、CVDALD以及封测这样的一些对清洁非常苛刻的制程。所以全球的市场当中150亿的市场空间当中,瑞典的工业巨头 artclass,收购了英国的科技龙头edwards集团,而edward是全球干式螺杆真空泵的龙头企业,主要就是用在微电子、半导体、制药、精密加工,反正需要有真空环境的,都会用到这样的龙头公司的产品。

好样的!这几家公司有望突破垄断,成为国人骄傲

目前汉钟精机是国内的龙头,但是目前国产化率不到5%。所以国产替代的空间是非常广泛的。由于汉钟精机中国台资的背景,所以它已经向中国台湾的台积电、日月光等半导体的巨头开始供货半导体的真空泵。

所以在中国大陆的半导体生产企业当中,目前汉钟精机也已经通过了认证,并开始批量的供货,所以业务也在快速的放量,是明星产品。这也是为什么他被归类为大基金2期,可以考虑的。半导体设备的细分子行业的龙头,汉钟精机的财务报表也还不错,主要表现在他2012年到2018年的研发支出复合增速比较稳健,百分之二十几,然后他的现金流状况比较不错,现今创造的能力比较强,都是超过近同比的净利润的体量。

好样的!这几家公司有望突破垄断,成为国人骄傲

业绩表现情况:

2020年一季度业绩:2020年1月1日—2020年3月31日预计盈利2,684.95万元-2,953.45万元,上年同期盈利2,684.95万元,同比增长0%-10%。

2019年年报业绩:报告期内,公司实现营业收入180,697.15万元,较上年同期上升4.35%;实现归属于上市公司股东的净利润24,623.52万元,较上年同期上升21.52%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润21,275.22万元,较上年同期上升23.47%。

消息面不多讲了,总结几点:

1、国内真空泵绝对的龙头,国内目前没有第二,第三的同行能与他拼技术,拼产品,拼服务和拼业绩!

2、国产替代空间巨大,目前只有5%的国内市场占有率。其产品已经供货台湾的台积电,国内的中芯国际已经于5月给测试样品!一旦成功通过,批量供货指日可待,业绩爆发即将来临!

3、前面发布的股东减持,现在减持期满,股东一直未减持!原因或许两点:要么是不差现金,要么是觉得现在的低位股价与估值预期不匹配。

4、筹码高度集中,近几天低位放量,超过5%的换手率。拉升在即!目前价格13元不到,距机构分析的短期目标价18.8元还差5元/股,接近40%的空间,难道你不想要?

5、期间怎么上车、下车,做T,就看庄家如何玩打法。踩着大节奏,一起玩上下!

歌乐山的哥

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